2011年5月18日，國(guó)內(nèi)大型金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金率升至21%，步入世界最高水平之列。比美國(guó)的銀行存款準(zhǔn)備金率高出一倍多。
有關(guān)人士認(rèn)為，存款準(zhǔn)備金率對(duì)小銀行的影響一般遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于對(duì)大銀行的影響，銀行在信貸額度受限的情況下一定是首先減少中小企業(yè)的貸款，中小企業(yè)轉(zhuǎn)而尋求民間其他方式的融資，推高民間融資利率，增加中小企業(yè)融資成本，進(jìn)一步加劇資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。
美國(guó)康奈爾大學(xué)學(xué)者普拉薩德(Eswar Prasad)說(shuō)，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)中更具效益的部門信貸受限，從而削弱生產(chǎn)率增長(zhǎng)，而生產(chǎn)率增長(zhǎng)是抗通脹的幫手。
銀根緊縮加劇企業(yè)融資難
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)的數(shù)量占到了中國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%，創(chuàng)造了中國(guó)近60%的GDP，提供了近50%的財(cái)稅收入和近80%的就業(yè)崗位。在銀根緊縮的當(dāng)下，如何解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，再一次成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。
溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)負(fù)責(zé)人稱，由于存款準(zhǔn)備金率上調(diào)，溫州銀行的放貸速度急劇放緩。他估計(jì)，該協(xié)會(huì)70%的會(huì)員貸不到款，而那些貸到款的，算上各種費(fèi)用之后，每年要付12%至24%的年息。至于求助典當(dāng)行或富商等私人貸款的中小企業(yè)，每年支付的利息最高可達(dá)100%。許多企業(yè)已經(jīng)處于半停產(chǎn)狀態(tài)。
溫州市有關(guān)部門監(jiān)測(cè)顯示，今年一季度，該市35家出口導(dǎo)向型企業(yè)銷售產(chǎn)值同比下降7%，利潤(rùn)同比下降30%左右。同時(shí)，這些企業(yè)訂單金額出現(xiàn)減少趨勢(shì)，單筆訂單平均金額比上年同期下降16.7%。這些企業(yè)中虧損的占四分之一還多，僅三成企業(yè)利潤(rùn)保持增長(zhǎng)。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家左小蕾撰文指出，每次中小企業(yè)貸款難的批評(píng)矛頭均直指貨幣政策，認(rèn)為“緊縮”的貨幣政策遏制了銀行信貸規(guī)模。而央行的數(shù)據(jù)顯示，今年一季度社會(huì)融資總額4.19萬(wàn)億元，高于去年同期略超過(guò)3萬(wàn)億元的總額，其中銀行新增貸款2.2萬(wàn)億元，基本與去年同期持平，通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品投放的信貸增長(zhǎng)大大高于去年同期。從融資規(guī)模分析，今年截至目前為止，融資水平與2009年和2010年基本一致；如果延續(xù)現(xiàn)在的銀行新增信貸、表外信貸和民間融資規(guī)模增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，從全年的角度判斷，可能會(huì)突破2010年14.27萬(wàn)億元的融資規(guī)模。
湖南一商業(yè)銀行辦公室負(fù)責(zé)人表示，擺在中小企業(yè)面前最大的問(wèn)題，一是企業(yè)信息失真，財(cái)務(wù)制度不健全，銀行難以把握借款申請(qǐng)人真實(shí)的第一還款來(lái)源，擔(dān)心由此增加銀行對(duì)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。二是傳統(tǒng)的抵質(zhì)押品有限，企業(yè)無(wú)法僅憑自有的傳統(tǒng)抵質(zhì)押品滿足經(jīng)營(yíng)所要融資額。
融資困境何處求解
民建湖南省委參政議證（宣傳）處處長(zhǎng)楊繼烈認(rèn)為，在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展方面，政府的政策是好的，但是有的政策缺乏可操作性，有的并沒(méi)有落到實(shí)處。他認(rèn)為，要解決中小企業(yè)融資難，首先要解決公民信用體系建設(shè)的問(wèn)題，使之成為包括在信貸領(lǐng)域可通用的信用體系;其次，政府要積極參與、鼓勵(lì)成立民間擔(dān)保公司；第三，政府要加大對(duì)中小企業(yè)扶持力度，成立國(guó)家政策性銀行，不以贏利為目的，為中小企業(yè)提供定點(diǎn)信貸服務(wù)。
據(jù)悉，在信息體系建設(shè)方面，湖南已經(jīng)走在了全國(guó)前列，比如，“三庫(kù)一網(wǎng)(公安局、工商、人行信息庫(kù)及湖南信用網(wǎng))”已經(jīng)建立，但是，目前還沒(méi)有發(fā)揮更多的作用;在政府積極參與成立擔(dān)保公司方面，以瀏陽(yáng)為代表的由政府控股的民間擔(dān)保公司已于7年前成立，但是，服務(wù)面仍相當(dāng)有限。合法的小額貸款公司，除了數(shù)量不夠以外，仍以追求利潤(rùn)為主要目的。
左小蕾表示，可以從制度設(shè)計(jì)上尋找對(duì)策。比如，銀行信貸可從現(xiàn)在的信貸額度中，劃出一個(gè)比例，作為專項(xiàng)中小企業(yè)信貸資金，專門支持那些手上確有國(guó)際國(guó)內(nèi)訂單，周轉(zhuǎn)資金不足的企業(yè)，支持那些正在向能夠駕馭的領(lǐng)域轉(zhuǎn)型的企業(yè)。其關(guān)鍵是不增加銀行現(xiàn)有的信貸額度，同時(shí)嚴(yán)格界定中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，在新的背景下對(duì)中小企業(yè)信貸也需要“有保有壓”。同時(shí)，應(yīng)該加緊中小企業(yè)債券發(fā)行機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制的研究，盡快推出中小企業(yè)債等新的融資方式。
中國(guó)民(私)營(yíng)經(jīng)濟(jì)研究會(huì)理事關(guān)敬如曾撰文指出：美、英、日等發(fā)達(dá)國(guó)家均有各種金融政策解決小企業(yè)資金來(lái)源問(wèn)題。在美國(guó)，小企業(yè)管理局作為一個(gè)永久性的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)，解決小企業(yè)資金不足。日本有三家政府直接控制和出資的小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。德國(guó)則有專為缺乏資金但有市場(chǎng)前景的小企業(yè)提供低息融資的銀行。
本報(bào)長(zhǎng)沙5月31日電
