8月23日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規(guī)定(草案)》(簡(jiǎn)稱(chēng)草案)公開(kāi)征求意見(jiàn)，證監(jiān)會(huì)表示，草案對(duì)證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品活動(dòng)做了一般規(guī)定，證券公司無(wú)論代銷(xiāo)何種金融產(chǎn)品，原則上均適用。

草案對(duì)何為“代銷(xiāo)金融產(chǎn)品”進(jìn)行了界定，是指接受金融產(chǎn)品發(fā)行人的委托，為其銷(xiāo)售金融產(chǎn)品或者介紹金融產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)人的行為。

草案規(guī)定，證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品時(shí)，不得采取夸大宣傳、虛假宣傳等方式誤導(dǎo)客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品；采取抽獎(jiǎng)、回扣、贈(zèng)送實(shí)物等方式誘導(dǎo)客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品；與客戶(hù)分享投資收益、分擔(dān)投資損失；使用除證券公司客戶(hù)交易結(jié)算資金專(zhuān)用存款賬戶(hù)外的其他賬戶(hù)，代委托人接收客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品的資金；證券公司從事代銷(xiāo)金融產(chǎn)品活動(dòng)的人員不得接受委托人給予的財(cái)物或其他利益。

證監(jiān)會(huì)同時(shí)對(duì)草案做出解釋?zhuān)渲胁莅敢?guī)定可以代銷(xiāo)的金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)是國(guó)家有關(guān)部門(mén)(如中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)等)或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或者備案在境內(nèi)發(fā)行的金融產(chǎn)品。例如，證券公司理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托公司信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品等。

證監(jiān)會(huì)在草案起草說(shuō)明中表示，在成熟市場(chǎng)，證券公司代銷(xiāo)其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融產(chǎn)品是一種通行的做法。證監(jiān)會(huì)也已允許證券公司從事代銷(xiāo)證券投資基金和其他證券公司的資產(chǎn)管理計(jì)劃。經(jīng)過(guò)這些年來(lái)的實(shí)踐，證券公司已經(jīng)積累了一定的管控代銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的能力，證監(jiān)會(huì)也積累了一定的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，擴(kuò)大證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品范圍的條件基本具備。另一方面，此次國(guó)際金融危機(jī)也充分暴露了金融機(jī)構(gòu)不當(dāng)銷(xiāo)售所導(dǎo)致的問(wèn)題，有必要引以為戒。