別再抽了，我真站不住了！IPO

與近一個(gè)月來(lái)美國(guó)股市的“零發(fā)行”不同，疲弱的A股市場(chǎng)即將迎來(lái)“大盤(pán)股發(fā)行之痛”。明天，今年以來(lái)A股融資規(guī)模最大的IPO將正式啟動(dòng)。中信重工機(jī)械股份有限公司(中信重工，601608)將發(fā)行不超過(guò)6.85億A股，預(yù)計(jì)募集資金41億元。

“大盤(pán)股要來(lái)了，A股能否經(jīng)受考驗(yàn)？”昨天，帶著股民的疑問(wèn)，A股大跌36.77點(diǎn)。多數(shù)分析師認(rèn)為，弱市之中啟動(dòng)大盤(pán)股發(fā)行，是市場(chǎng)下跌的主要原因。而市場(chǎng)更擔(dān)心的是，在中信重工之后，下半年兩市還將面臨多只大盤(pán)股上市“抽血”，A股市場(chǎng)資金面明顯告急。

事實(shí)上，在今年持續(xù)低迷的市場(chǎng)中，中信重工已選擇了縮股發(fā)行。今年初，中信重工通過(guò)初審后，在預(yù)披露前的落實(shí)反饋意見(jiàn)時(shí)，IPO規(guī)模為不超過(guò)8.8億股。當(dāng)時(shí)，上報(bào)的募資項(xiàng)目共有5個(gè)，融資規(guī)模約60億元。而此次中信重工的發(fā)行規(guī)模減縮近2億股，募資項(xiàng)目減少2個(gè)，融資規(guī)模縮減接近20億元。

資料顯示，中信重工原名洛陽(yáng)礦山機(jī)器廠，1993年并入中信集團(tuán)，更名為中信重型機(jī)械公司。2008年元月，改制成立中信重工機(jī)械股份有限公司。

目前，除中信重工外，過(guò)會(huì)而未發(fā)的超級(jí)大盤(pán)股還有計(jì)劃融資173億元的陜煤股份、預(yù)計(jì)融資99.8億元的中國(guó)郵政速遞，僅這兩家公司總?cè)谫Y額就超過(guò)270億元。此外，中國(guó)人保集團(tuán)也正為上市做準(zhǔn)備，而淮北礦業(yè)已披露招股意向書(shū)，預(yù)計(jì)募資超60億元。

■新聞縱深

中信證券被指哄抬中信重工發(fā)行價(jià)

在中信重工日前的IPO路演推介會(huì)上，有著公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)、主承銷商雙重身份的中信證券拋出了“奇高”的詢價(jià)估值區(qū)間，被同行指責(zé)為哄抬發(fā)行價(jià)。

公開(kāi)信息顯示，中信重工為中信股份控股子公司，中信股份為中信證券第一大股東，中信股份持有中信證券股份22.37億股，持股比例為20.30%。6月19日，在中信重工首場(chǎng)路演中，作為中信重工“親密”的關(guān)聯(lián)方，中信證券拋出的建議詢價(jià)估值區(qū)間為5.4元至6元，這個(gè)價(jià)格遠(yuǎn)高于機(jī)構(gòu)同行給出的詢價(jià)。

海通證券在研報(bào)中建議：“按2012年14至16倍的市盈率水平給予詢價(jià)區(qū)間4.76元至5.44元?！眹?guó)金證券給出的結(jié)論為：“給予公司2012年13.15倍市盈率估值，合理價(jià)值區(qū)間為4.33至5元，建議詢價(jià)區(qū)間為3.9至4.5元。”中信建投證券則預(yù)計(jì)：“公司發(fā)行價(jià)為4.7至5元?！?/span>

來(lái)源：北京晨報(bào) 編輯：張少虎